Gonzalo de Badajoz était né vers 1485, à Badajoz, en Estrémadure. Il était venu aux Indes en 1508, lors de l'expédition de Diego de Nicuesa. Sous Nicuesa puis sous Pedrarias Dávila, il commanda plusieurs expéditions d'exploration. Notamment, il fut chargé par Pedrarias Dávila d'explorer la région de Coclé au Panama, à la tête de 80 Espagnols. Il fut rejoint par Luis de Mercado avec 50 hommes supplémentaires. La recherche de l'or fut sa préoccupation première, et il n'hésita pas à l'obtenir par tous les moyens, y compris en violant les sépultures, l'or ayant dans toute cette région comme au nord de la Colombie un rôle purement rituel.
Il se heurta au cacique Paris qui fédéra 4000 indiens de la région pour s'opposer aux Espagnols. Gonzalo de Badajoz subit une cuisante défaite, perdant 80 hommes et tout l'or amassé depuis le début de l'expédition. Il réussit à revenir à Santa Maria la Antigua del Darién.
Pedrarias Dávila envoya alors, Gaspar de Espinosa, à la tête de 200 hommes, qui vengèrent Badajoz, et réussirent à récupérer une partie de l'or. Le gouverneur lui pardonna son échec, le nomma regidor perpétuel de la ville de Panamá, et lui donna une encomienda de 150 indiens.
Mais Gonzalo de Badajoz ne se remit jamais de son échec. Il mourut dans la misère, de honte ou de chagrin.
