Diego Gavilán était né vers 1510 à Guadalcanal, en Estramadure. D'abord au Nicaragua, il était venu au Pérou dans la troupe de Hernando de Soto.
Il participa comme homme à pied, à la bataille de Cajamarca et perçut lors de la répartition de la rançon de l'Inca Atahualpa, 7/8 de part d'or et une part complète d'argent (3884 pesos d'or et 181 marcs d'argent). Il eut une encomienda à Lima puis à Huamanga (actuellement Ayacucho), ville dont il fut souvent regidor ou alcalde.
Il vécut au moins jusqu'en 1569, et à cette époque était l'un des derniers survivants de Cajamarca, ce qui permit l'apparition de nombreuses légendes infondées à son sujet, comme sa participation au groupe des Trece de la fama, lors de l'épisode de l'Ile du Coq (la Isla del Gallo).
